みなさんは投資信託の基準価額の意味をしっかり理解されてるだろうか？budはエンジニアですが、恥ずかしながら初歩的な基本をなんとなく覚えるだけで後になって(普通に5年後とか）そういうことだったのかーと気づく事が多いです(/ω＼)基礎中の基礎を理解するのは意外と難しいのです。
・投資信託の基準価額
純総資総額を口数で割ったものが基準価額だ！（一口＝1万円) 純資産総額＝ファンドが投資家から集めた資金とその運用成果と合わせて時価(運用コストの信託報酬を差し引く)で評価したもの。よくわからんので絵で簡単に説明します。難しいことを簡単に考えることが重要だとbudは思います。
汚い絵ですいませが、上の図で説明します。これは投資信託の一番初めの設定と考えてください。ファンドが投資してやるから金をくれと言います。3人が私が金を出します言って出資します。この時、基準価額=純資産総額￥3万÷口数(3)=￥1万円になります。そして時間がたちファンドが集めた金で投資した株式が値上がりすると下図になります。
基準価額＝純資産総額￥6万÷口数(3)=￥2万円。ファンドの成績が良いときに基準価格は上がります。
・人気がでても基準価格は上がらない
株価のように買う人が多く人気がある投資信託の基準価格はあがりません。投資信託は純資産総額が上がるだけです。最近SNSを見ているとETF（上場投資信託）の影響もあると思いますが、ここを根本的に勘違いしているコメントが多いです。株価は需要と供給の関係によって値が決まるため、買い（需要）が増えれば株価も上昇します。しかし基準価額は、買いが増えれば純資産総額と同時に保有する口数も増えるため、値が上昇するとは限りません。市場における需要と供給ではなく、投資信託が保有する資産の増減によって、基準価額の値は変化します。投資成績の良い投資信託は人気が出て買いたい人が多くなります。そうすると下図のようになります。
基準価額＝純資産総額￥12万÷口数(6)=￥2万円。人気が出ても基準価格は変わらず、純資産総額が増えるだけのなです。
・まとめ
最近人気の米国ETF（QQQ、VOO、SPYD）などですが、これらの価額は売買で基準価額は変わりません。投資成績で基準価額が変わるのです。そこを分かっていると価額の意味がだんだん分かるようになっていきます!(^^)!。
